Commodity Trading Sikring Strategi

En nybegynner039s veiledning til sikring Selv om det høres ut som naboens hobby som er besatt av sin hovedehage full av høye busker formet som sjiraffer og dinosaurer, er sikring en praksis som alle investorer bør vite om. Det er ikke noe som hevder at porteføljesikkerhet ofte er like viktig som porteføljevurdering. Liksom naboens besettelse, men sikring er snakket om mer enn det forklares, noe som gjør det til å virke som om det bare hører til de mest esoteriske økonomiske realmer. Vel, selv om du er nybegynner, kan du lære hva sikring er, hvordan det fungerer og hvilke sikringsteknikker investorer og bedrifter bruker for å beskytte seg selv. Hva er sikring Den beste måten å forstå sikring på, er å tenke på det som forsikring. Når folk bestemmer seg for å hedge, forsikrer de seg mot en negativ begivenhet. Dette forhindrer ikke en negativ hendelse, men hvis det skjer og du er riktig sikret, blir virkningen av hendelsen redusert. Så skjer sikring nesten overalt, og vi ser det hver dag. For eksempel, hvis du kjøper husforsikring, er du sikret deg mot branner, innbrudd eller andre uforutsette katastrofer. Porteføljeforvaltere. individuelle investorer og selskaper bruker sikringsteknikker for å redusere eksponeringen mot ulike risikoer. I finansmarkedene. Men sikring blir mer komplisert enn å bare betale et forsikringsselskap et gebyr hvert år. Sikring mot investeringsrisiko betyr strategisk bruk av instrumenter i markedet for å kompensere risikoen for uønskede prisbevegelser. Med andre ord, sikrer investorer en investering ved å lage en annen. Teknisk sett, for å sikre deg, ville du investere i to verdipapirer med negative korrelasjoner. Selvfølgelig er ingenting i denne verden gratis, så du må fortsatt betale for denne typen forsikring i en eller annen form. Selv om noen av oss kan fantasere om en verden der profittpotensialene er ubegrensede, men også risikofri, kan sikring ikke hjelpe oss med å unnslippe den harde virkeligheten av risikoen for avkastning. En reduksjon i risiko vil alltid bety en reduksjon i potensiell fortjeneste. Så sikring, for det meste, er en teknikk som ikke tjener penger, men som du kan redusere potensielt tap. Hvis investeringen du sikrer mot, tjener penger, vil du vanligvis redusere fortjenesten du kunne ha gjort, og hvis investeringen mister penger, vil sikringen din, hvis den lykkes, redusere dette tapet. Hvordan innebærer Investors Hedge Hedging teknikker generelt bruken av kompliserte finansielle instrumenter kjent som derivater. de to mest vanlige er opsjoner og futures. Ikke kommer til å komme inn i det nitty-gritty å beskrive hvordan disse instrumentene fungerer, men for øyeblikket bare husk at med disse instrumentene kan du utvikle handelsstrategier der et tap i en investering blir kompensert av en gevinst i et derivat. Lar se hvordan dette fungerer med et eksempel. Si at du eier aksjer i Corys Tequila Corporation (Ticker: CTC). Selv om du tror på dette selskapet i det lange løp, er du litt bekymret for noen kortsiktige tap i tequila-bransjen. For å beskytte deg mot et fall i CTC kan du kjøpe et opsjonsalternativ (et derivat) på selskapet, som gir deg rett til å selge CTC til en bestemt pris (strike price). Denne strategien er kjent som et giftsett. Hvis aksjekursen faller under strekkprisen, vil disse tapene bli kompensert av gevinster i put-opsjonen. (For mer informasjon, se denne artikkelen om gifte setter eller denne grunnleggende opplæringen til dette alternativet.) Det andre klassiske sikringseksemplet innebærer et selskap som avhenger av en bestemt vare. La oss si at Corys Tequila Corporation er bekymret for volatiliteten i prisen på agave, planten pleide å lage tequila. Selskapet ville være i dype trøbbel hvis agaveprisen skulle skyte opp, noe som ville skade seg i fortjenestemarginene. For å beskytte (sikring) mot usikkerheten om agavepriser, kan CTC inngå en futureskontrakt (eller mindre regulert fetter, terminskontrakten), noe som gjør at selskapet kan kjøpe agave til en bestemt pris på en bestemt dato i fremtiden . Nå kan CTC budsjettere uten å bekymre seg for den varierende varen. Hvis agave skyrockets over denne prisen spesifisert av futures kontrakten, vil sikringen ha lønnet seg fordi CTC vil spare penger ved å betale lavere pris. Men hvis prisen går ned, er CTC fortsatt forpliktet til å betale prisen i kontrakten og ville faktisk ha vært bedre ikke sikret. Husk at fordi det er så mange forskjellige typer opsjoner og terminkontrakter kan en investor sikre seg mot nesten alt, om en aksje, råvarepris, rente og valuta - investorene kan til og med hekke mot været. Downside Hver sikring har en kostnad, så før du bestemmer deg for å bruke sikring, må du spørre deg selv om fordelene som mottas fra det, begrunner utgiften. Husk, målet om sikring er ikke å tjene penger, men å beskytte mot tap. Kostnaden for sikringen - uansett om det er kostnaden for en opsjon eller tapte fortjeneste fra å være på feil side av en futureskontrakt - kan ikke unngås. Dette er prisen du må betale for å unngå usikkerhet. Vi har sammenlignet sikring mot forsikring, men vi bør understreke at forsikringen er langt mer presis enn sikring. Med forsikring kompenseres du fullt ut for tapet ditt (vanligvis minus en egenandel). Sikring av en portefølje er ikke en perfekt vitenskap og ting kan gå galt. Selv om risikostyrere alltid er sikret mot den perfekte sikringen. det er vanskelig å oppnå i praksis. Hva sikring betyr for deg Flertallet av investorer vil aldri handle en derivatkontrakt i sitt liv. Faktisk ignorerer de fleste investorer og investorer kortvarig fluktuasjon helt. For disse investorene er det lite poeng i å engasjere seg i sikring fordi de lar sine investeringer vokse med det samlede markedet. Så hvorfor lære om sikring Selv om du aldri hekker for din egen portefølje, bør du forstå hvordan det fungerer fordi mange store selskaper og investeringsfond vil sikre seg i en eller annen form. Oljeselskaper kan for eksempel sikre seg mot oljeprisen mens et internasjonalt fond kan sikre seg mot fluktuasjoner i valutakurser. En forståelse av sikring vil hjelpe deg å forstå og analysere disse investeringene. Konklusjon Risiko er et viktig, men usikkert element i investeringen. Uansett hvilken type investor en har som mål å være, vil ha en grunnleggende kunnskap om sikringsstrategier føre til bedre bevissthet om hvordan investorer og bedrifter arbeider for å beskytte seg selv. Hvorvidt du bestemmer deg for å begynne å øve på de intrikate bruken av derivater, lære om hvordan sikring fungerer, vil bidra til å fremme din forståelse av markedet, noe som alltid vil hjelpe deg å være en bedre investor. En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet. En beholdning av en eiendel i en portefølje. En porteføljeinvestering er laget med forventning om å tjene en avkastning på den. Dette. Et forhold utviklet av Jack Treynor som måler avkastning opptjent over det som kunne vært opptjent på en risikofri. Tilbakekjøp av utestående aksjer (tilbakekjøp) av et selskap for å redusere antall aksjer på markedet. Selskaper. En skattemessig tilbakebetaling er refusjon på skatter betales til en person eller husstand når den faktiske skatteforpliktelsen er mindre enn beløpet. Den monetære verdien av alle ferdigvarer og tjenester som produseres innen et land grenser i en bestemt tidsperiode. En oversikt over råvaremarkedskomarkeder, både historisk og moderne, har hatt stor økonomisk innvirkning på nasjoner og mennesker. Virkningen av råvaremarkedene gjennom historien er fortsatt ikke fullt kjent, men det har blitt foreslått at ris futures kan ha blitt handlet i Kina så lenge siden som 6000 år. Mangel på kritiske råvarer har utløst kriger gjennom historien (for eksempel i andre verdenskrig, da Japan ventet til utenlandske land for å sikre olje og gummi), mens overforbruk kan få en ødeleggende innvirkning på en region ved å devaluere prisene på kjernevarer. Energiprodukter som råvarer overvåkes nøye av land, bedrifter og forbrukere. Den gjennomsnittlige vestlige forbrukeren kan bli betydelig påvirket av høye råpriser. Alternativt kan oljeproduserende land i Midtøsten (som i stor grad er avhengige av petrodollarer som inntektskilde), bli negativt påvirket av lave råpriser. Uvanlige forstyrrelser forårsaket av vær eller naturkatastrofer kan ikke bare være en drivkraft for prisvekst, men kan også forårsake regionale matmangel. Les videre for å finne ut om hvilken rolle ulike produkter spiller i den globale økonomien, og hvordan investorer kan gjøre økonomiske hendelser til muligheter. De fire kategoriene av handelsvarer omfatter: Energi (inkludert råolje, oppvarmingsolje, naturgass og bensin) Metaller (inkludert gull, sølv, platina og kobber) Husdyr og kjøtt (inkludert magert hogs, svinekjøtt, levende storfe og feederkveg) Jordbruk (inkludert mais, soyabønner, hvete, ris, kakao, kaffe, bomull og sukker) Gamle sivilisasjoner handlet med et stort utvalg av varer, inkludert husdyr, skjell, krydder og gull. Selv om kvaliteten på produktet, leveringsdato og transportmetoder ofte var upålitelig, var varehandel en viktig virksomhet. Kraften til imperier kan betraktes som noe proporsjonal med deres evne til å skape og forvalte komplekse handelssystemer og legge til rette for varehandel, da disse tjente som handelshjul, økonomisk utvikling og beskatning for kongerikets skattemessige verdier. Omdømme og pålitelighet var kritiske grunner for å sikre tillit fra gamle investorer, forhandlere og leverandører. Investeringsegenskaper Råvarehandel i børsene kan kreve avtalt standarder slik at handler kan utføres (uten visuell inspeksjon). Du ønsker ikke å kjøpe 100 enheter av storfe for å finne ut at storfeene er syke, eller oppdage at sukkerkjøpet er av dårlig eller uakseptabel kvalitet. Det er andre måter som handel og investering i varer kan være svært forskjellig fra å investere i tradisjonelle verdipapirer som aksjer og obligasjoner. Global økonomisk utvikling, teknologiske fremskritt og markedskrav til råvarer påvirker prisene på stifter som olje, aluminium, kobber, sukker og mais. For eksempel har fremveksten av Kina og India som vesentlige økonomiske aktører bidratt til at tilgjengeligheten av industrielle metaller, for eksempel stål, for resten av verden har blitt redusert. Grunnleggende økonomiske prinsipper følger typisk varevaremarkedene: lavere tilbud er høyere priser. For eksempel kan investorer følge husdyrmønster og statistikk. Store forstyrrelser i forsyningen, som utbredte helseskader og sykdommer, kan føre til å investere spiller, gitt at den langsiktige etterspørselen etter husdyr er generelt stabil og forutsigbar. Gullstandarden Det er noe anrop for forsiktighet, da det å investere direkte i bestemte varer kan være et risikabelt forslag, om ikke rett og slett spekulativ uten den nødvendige omhu og begrunnelse som er involvert. Noen spiller er mer populære og fornuftige i naturen. Volatile eller bearish markeder finner vanligvis skremme investorer som krypterer for å overføre penger til edle metaller som gull, som historisk sett har blitt sett på som et pålitelig, pålitelig metall med overførbar verdi. Investorer som mister penger på aksjemarkedet kan skape gode avkastninger ved å handle med edle metaller. Edelmetaller kan også brukes som sikring mot høy inflasjon eller perioder med valuta devaluering. Energizing Market Energy spiller er også vanlig for varer. Den globale økonomiske utviklingen og reduserte oljeutslipp fra brønner rundt om i verden kan føre til økte oljeprisvekst. som investorer veier og vurderer begrenset oljeforsyning med stadig økende energibehov. Imidlertid bør optimistiske syn på oljeprisen herdes med visse hensyn. Økonomiske nedturer, produksjonsendringer av Oljeforetakets Organisasjon (OPEC) og nye teknologiske fremskritt (som vind, sol og biodrivstoff) som har til hensikt å erstatte (eller utfylle) råolje som energivirksomhet bør også vurderes. Risikobaserte forretningsprodukter kan raskt bli risikable investeringsforslag fordi de kan bli påvirket av tilfeldigheter som er vanskelige, om ikke umulige å forutsi. Disse inkluderer uvanlige værmønstre, naturkatastrofer, epidemier og menneskeskapte katastrofer. Korn har for eksempel et veldig aktivt handelsmarked og kan være volatile i sommermånedene eller perioder med væroverganger. Derfor kan det være lurt å ikke tildele mer enn 10 av en portefølje til varer (med mindre ekte innsikt indikerer spesifikke trender eller hendelser). Utveksling Med varer som spiller en viktig og kritisk rolle i de globale økonomiske markedene og påvirker livet til de fleste mennesker på planeten, er det mange råvare - og futuresutvekslinger rundt om i verden. Hver utveksling har noen få varer eller spesialiserer seg på en enkelt vare. For eksempel er US Futures Exchange en viktig utveksling som bare bærer energiprodukter. Futures og Hedging Futures, terminkontrakter og sikring er en utbredt praksis med råvarer. Luftfartssektoren er et eksempel på en stor industri som må sikre massive mengder drivstoff til stabile priser for planleggingsformål. På grunn av dette måtte flyselskaper engasjere seg i sikring og innkjøp av drivstoff til faste renter (for en periode) for å unngå markedsvolatilitet av råolje og bensin, noe som ville gjøre deres regnskap mer volatil og risikofylt for investorer. Farming kooperativer benytter også denne mekanismen. Uten futures og sikring kan volatilitet i varer føre til konkurser for bedrifter som krever forutsigbarhet i å håndtere sine utgifter. Produktutveksling brukes derfor av produsenter og tjenesteleverandører som en del av budsjetteringsprosessen, og evnen til å normalisere utgifter ved bruk av terminskontrakter reduserer mye kontantstrømrelatert hodepine. Bunnlinjen Investering i varer kan raskt degenerere til gambling eller spekulasjon når en næringsdrivende gjør uinformerte beslutninger. Men ved å bruke råvare futures eller sikring, kan investorer og forretningsplanleggere sikre forsikring mot volatile priser. Befolkningsvekst, kombinert med begrenset jordbruksforsyning, kan gi muligheter til å ri landbruksprisøkninger. Krav til industrielle metaller kan også føre til muligheter til å tjene penger ved å satse på fremtidige prisøkninger. Når markeder er uvanlig volatile eller bearish, kan varer også øke i pris og bli et (midlertidig) sted å parkere penger. En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet. En beholdning av en eiendel i en portefølje. En porteføljeinvestering er laget med forventning om å tjene en avkastning på den. Dette. Et forhold utviklet av Jack Treynor som måler avkastning opptjent over det som kunne vært opptjent på en risikofri. Tilbakekjøp av utestående aksjer (tilbakekjøp) av et selskap for å redusere antall aksjer på markedet. Selskaper. En skattemessig tilbakebetaling er refusjon på skatter betales til en person eller husstand når den faktiske skatteforpliktelsen er mindre enn beløpet. Den monetære verdien av alle ferdige varer og tjenester som er produsert innenfor et land039, grenser i en bestemt tidsperiode. Home sikring med råvare futures: Det handler om å administrere prisrisiko Sikring med råvare futures: Det handler om å håndtere prisrisiko Dette innlegget opprinnelig ble vist i FutureSourcersquos Fast Break Nyhetsbrev 25. februar 2011, hvor Drew Wilkins er en vanlig bidragsyter på ulike futures trading emner. Målet med sikring er å overføre prisrisiko fra en part til en annen. Sikring har blitt brukt i hundrevis av år for å hjelpe produsenter og kjøpere å beskytte seg mot prisrisiko. Ved sikring kan produsenter og brukere angi prisene de vil motta eller betale innenfor et grovt bestemt rekkevidde. Sikring er imidlertid fortsatt et underutnyttet verktøy som mange velger å ikke bruke. Denne artikkelen vil hjelpe deg å forstå fordelene ved å bruke futures-markedene for å redusere prisrisiko. Hvorfor skal jeg hekke Det er spørsmålet du må spørre deg selv når du prøver å finne ut fordelene med sikring. Vil du beskytte avlingene mot verdifall Som kjøper vil du isolere deg fra en betydelig prisvekst. Futures-markeder kan brukes til å sikre risikoen i begge disse situasjonene. Cash 8211 Futures Basis Dette er en veldig viktig formel for å huske. Grunnlaget er forskjellen mellom kontantprisen og futuresprisen på en vare. Basis består av bærekostnader og transportkostnader for varen til et bytte godkjent leveringssted. For eksempel, hvis kontantmarkedet er 6,93 og futuresprisen er 7,00, vil grunnlaget være -0,0 (6,93-7,00). Da leveringsmåneden nærmer seg og prisene konvergerer, nærmer grunnlaget null. Long Hedges vs Short Hedges Det finnes to typer hekk, lange hekk og korte hekk. Noen som kjøper varen senere i kontanter markedet, vil være en lang hedger. Noen som selger varen senere i kontanter markedet, vil være en kort hekk. En lang hedger er noen som ønsker å beskytte seg mot prisøkninger (bruker). En kort hekker er noen som ønsker å beskytte seg mot fallende priser (produsent). En lang hekk er også kjent som å være ldquoshort the basicrdquo og en kort hekk er kjent som ldquolong basis. rdquo En hedger som er kort basis (lang hedger) fordelene fra grunnlaget blir mer negativ. En hekker som er lang grunnlag (kort hekker) drar fordelene fra grunnlaget til å bli mer positiv. I maiseksempelet ovenfor vil en lang hekker ha grunnlag for å bli mer negativ. En kort hekker vil ha grunnlaget for å bli mer positiv. For å oppsummere vil en lang sikring beskytte mot økende priser og fordeler når grunnlaget svekkes. En kort hekker ønsker å beskytte mot lavere priser og fordeler når grunnlaget styrker. Real-World Eksempel En bonde som har vært på gjerdet om sikring bestemmer seg for å hedge sin kornavling. Han tror at prisene vil forbli rundt dagens nivå eller senke i slutten av august når han forventer å selge sin nye avling. Kontantprisen for ny kornkorn er 5,52 og september futuresprisen er 6,28. Bonden forventer at han vil ha 10.000 bushels mais å selge. Siden bonden ønsker å beskytte seg mot prisnedgang, vil han være en kort hekker. Hans mål er å låse i prisen på 5,52bu for mais. Hver korn futures kontrakt inneholder 5000 busker. Bonden selger 2 september 2011 korn futures kontrakter på 6,28 på 22311. Det er nå september og farmerrsquos instinkter holdt sant. Kontantkornpriser er for tiden på 5,00 og september futures handler på 5,25. Bonden selger kornet sitt i pengemarkedet og oppveier sin stilling i futuresmarkedet på 82811. Endring i grunnlaget Bonden hadde et mål om å få 5,52bu mais da han satte sikringen. Resultatet av grunnleggende styrking tillot ham å faktisk oppnå en pris på 6.03bu. Legg til sikring til din plan Sikring er et godt risikostyringsverktøy. Ja, maisprisene i eksemplet kunne ha økt og bonden ville ha mistet penger i futures og fikk penger på kontanterkorn. Hvis det var tilfelle, kunne en bruker ha hatt fordel ved å sette en lang sikring. Husk at sikringsmålet er å overføre prisrisiko og angi prisene man vil motta eller betale innenfor et grovt bestemt rekkevidde. Redusere eksponeringen mot markedsoverraskelser tillater produsenter og brukere å planlegge sin virksomhet mer trygt. Prøv Insider Market Advisory for 30 Days Insider Market Advisory Trial - Denne førsteklasses handel rådgivende tjenesten er utformet for å gi deg den rettidige informasjonen din handel avhenger av. Hver dag får du et konsistent øyeblikksbilde, fra både tekniske og grunnleggende perspektiver, av alle åtte futuresmarkedsektorer. Insider Market Advisory inkluderer tilgang til premium webinnhold. Insider Market Advisory inkluderer et abonnement på nyhetsbrev. Insider Market Advisory prøveperioden varer 30 dager. Veiledning til smartere ag-markedsføring: Fast risikosikring Markedsdeltakere forstår viktigheten av å beskytte hekkene sine. Tilnærming til markedene utstyrt med en rekke sikringsteknikker Denne veiledningen er utviklet for produsenter av selgere og introduserer en rekke grunnleggende og komplekse sikringsstrategier for å unngå ubegrenset risiko på dine sikringer. Risikoopplysning Dette materialet blir formidlet som en forespørsel om å inngå en derivattransaksjon. Dette materialet er utarbeidet av en Daniels Trading-megler som gir forskningsmarkedskommentarer og handelsrekommendasjoner som en del av hans eller hennes henvendelse til regnskap og henvendelse til bransjer. Men ikke Daniels Trading vedlikeholder en forskningsavdeling som definert i CFTC regel 1.71. Daniels Trading, dets hovedpersoner, meglere og ansatte kan handle i derivater for egen regnskap eller for andre. På grunn av ulike faktorer (som risikotoleranse, marginkrav, handelsmål, kort sikt vs langsiktige strategier, teknisk versus grunnleggende markedsanalyse og andre faktorer), kan slik handel føre til initiering eller likvidasjon av stillinger som er forskjellige fra eller i motsetning til de meninger og anbefalinger som finnes deri. Tidligere resultater er ikke nødvendigvis en indikasjon på fremtidig ytelse. Risikoen for tap i trading futures kontrakter eller råvare alternativer kan være vesentlig, og derfor bør investorer forstå risikoen for å ta overlevert posisjoner og må ta ansvar for risikoen forbundet med slike investeringer og for deres resultater. Du bør nøye vurdere om slik handel passer for deg i lys av dine omstendigheter og økonomiske ressurser. Du bør lese nettsiden for risikoopplysning tilgjengelig på DanielsTrading nederst på hjemmesiden. Daniels Trading er ikke tilknyttet eller støtter det heller noe handelssystem, nyhetsbrev eller annen lignende tjeneste. Daniels Trading garanterer ikke eller verifiserer ytelseskrav fra slike systemer eller tjenester. Leserinteraksjoner Hei, dette kan høres ut som en veldig dum quesiton, men jeg lurer bare på hvorfor produsenten i det ovennevnte scenariet (selger mais 6.03 per bushel) hvorfor produsenten ikke kunne utføre en terminkontrakt for 6,28 mot september futures Denise 6 september 2014 klokka 8:38 am Unnskyld, kan jeg stille et spørsmål Så vidt jeg vet, er en lang hekk gunstig for et selskap som vet at det må kjøpe en eiendel i fremtiden og ønsker å låse i kjøpesummen. En lang sikring kan også brukes til å sikre seg mot en kort stilling som allerede er tatt av investor. Så kan en kort hekk også brukes til å sikre seg mot en lang posisjon som allerede er tatt av investor Trackbacks 8230 Målet med sikring er å overføre prisrisiko fra en part til en annen. Du kan huske dette fra den første artikkelen jeg skrev om sikring. Denne artikkelen vil fokusere på hvordan brukere av et produkt grovt kan låse en pris for å overføre risiko til en annen part. Hvis du vil lære mer om hvordan en produsent grovt kan låse en pris, kan du lese min forrige artikkel her: Hedging with Commodity Futures: Itrsquos Alt om å administrere prisrisiko 8230 Legg igjen et svar Avbryt svar Om Drew Wilkins Drew fikk sin B. S. i Agricultural Business fra University of Arkansas. Han vokste opp i Arkansas, og var alltid kjent med landbruket. Det var imidlertid en Futures og Options-klasse på college som ga sin interesse for å lage en karriere ute av markedene. Lære mer om den totale markedsplassen var fascinerende. Fra sikring til spekulering tilbyr futures-markedene en risikostyring og investeringsavdeling som ikke finnes andre steder. Siden han ble med i Daniels Trading, har Drew hjulpet sine mange kunder med å navigere i markedene. Han er stolt av å være mangfoldig i sine utførelsesevner. Enten du er ute etter å gå inn i et multi-ben alternativspredning eller inngå en markedsordre på nettet, kan han hjelpe deg med å få det gjort. Drew vet at ikke alle klienter er de samme. Et av de aspektene han liker mest, er å jobbe med nye kunder og hjelpe dem med å formulere en plan for hvordan de vil nærme seg markedet. Når du er ute av kontoret, liker Drew å spille golf, flagg fotball og heie på Razorbacks. Primær sidefelt Bli med Daniels Ag Markedsføring i San Antonio, TX til Kick Off Commodity Classic 2017 Vært for 2017 Ag Strategy Marketing Panel på RIO RIO Cantina på riverwalk. Bli med og nyt fersk Tex-Mex-mat, inkludert drikke, forretter og middag, sammen med et informativt diskusjonspanel med alle våre ekspert-agkonsulenter. Hvorfor jeg valgte DT, valgte jeg Daniels Trading på grunn av brukervennlighet og for alt det Daniels har å tilby. De har mange forskningsverktøy, og live-feeds er flotte. Jeg er en teknisk x02026 Les mer - George N. Huntington Station, NY Trustpilot Anmeldelser i våre ord Automatisert utførelse av mekaniske handelssystemer frigjør næringsdrivende fra bergbanen av følelser så utbredt i andre hender on8221 tilnærminger til markedene.8221 En henvisning er Det beste komplimentet du kan gi oss Copyright xA9 2017 xB7 Daniels Trading. Alle rettigheter reservert. Dette materialet blir formidlet som en oppfordring til å inngå en derivattransaksjon. Dette materialet er utarbeidet av en Daniels Trading-megler som gir forskningsmarkedskommentarer og handelsrekommendasjoner som en del av hans eller hennes henvendelse til regnskap og henvendelse til bransjer. Men ikke Daniels Trading vedlikeholder en forskningsavdeling som definert i CFTC regel 1.71. Daniels Trading, dets hovedpersoner, meglere og ansatte kan handle i derivater for egen regnskap eller for andre. På grunn av ulike faktorer (som risikotoleranse, marginkrav, handelsmål, kort sikt vs langsiktige strategier, teknisk versus grunnleggende markedsanalyse og andre faktorer), kan slik handel føre til initiering eller likvidasjon av stillinger som er forskjellige fra eller i motsetning til de meninger og anbefalinger som finnes deri. Tidligere resultater er ikke nødvendigvis en indikasjon på fremtidig ytelse. Risikoen for tap i trading futures kontrakter eller råvare alternativer kan være vesentlig, og derfor bør investorer forstå risikoen for å ta overlevert posisjoner og må ta ansvar for risikoen forbundet med slike investeringer og for deres resultater. Du bør nøye vurdere om slik handel passer for deg i lys av dine omstendigheter og økonomiske ressurser. Du bør lese nettsiden for risikoopplysning tilgjengelig på DanielsTrading nederst på hjemmesiden. Daniels Trading er ikke tilknyttet eller støtter det heller noe handelssystem, nyhetsbrev eller annen lignende tjeneste. Daniels Trading garanterer ikke eller verifiserer ytelseskrav fra slike systemer eller servicemoditet. Sikring - Sikringsrisiko med en råvare Futures Sikringsstrategi. Ommoditetssikring og sikringsrisiko med en sikringsstrategi for varer vil gi deg en rask og skitten opplæring om hvordan og hvorfor å bruk en grunnleggende råvaresikring som en forsikringspolicy mot risiko knyttet til prisfluktuasjoner. M noen mennesker som ser den filmen, har ingen anelse om masshysterien i scenen på gulvvaren på vareutvekslingen mot slutten av filmen. For øvrig frivillig folkene på børsens gulv sin tid til å komme inn på en lørdag for å gjøre filmen. Uansett R andolph og Mortimer, var råvare tycoons som prøvde å tjene på innsiden av informasjon om en avventende avlingerapport, et økonomisk slag som spekulanter fordi de var på feil side av et stort prisbevegelse. De risikerte gården og mistet den. Theres et gammelt ordtak i bransjen, tjene tjene penger og bjørn tjener penger, men grisene blir drept Randy og Mort var grisene den dagen. Selvfølgelig var filmen fiktiv, i virkeligheten, hvis hendelsene var faktuelle, ville det ha skjedd en morsom ting på veien til gården. Grisene ville ha mistet sitt rostbiff, mens produsentene og leverandørene hadde knapt slått et øye over de vildsvingninger. Hvorfor produsenter eller produsenter, fremtidige selgere av appelsinjuice og leverandører eller prosessorer, fremtidige kjøpere av oransje juice brukte en råvaresikringsstrategi som en forsikringspolicy mot prisrisiko. Commodity Futures Fakta: En futures-kontrakt er en bindende forpliktelse mellom to parter som involverer levering av en bestemt mengde og kvalitet på en vare på et bestemt tidspunkt og sted i fremtiden. Basic Commodity Hedging Strategy Jeg vil beholde dette så enkelt som mulig. For det første skal vi holde fast ved temaet i denne opplæringen og bruke frossen konsentrert appelsinjuice, aka OJ, som vårt vareeksempel. Vi må vite noen ting om denne varen før vi begynner. Heres spesifikasjonene for appelsinjuice futures kontrakter. Kontraktstørrelse: 15.000 pund appelsinjuice Punktverdi: 1,50 per punkt Minimumsprisbevegelse: 5 poeng eller 5100ths av et øre 7,50 per kontrakt W ell antar vi snakker om en appelsinjuiceprodusent først. Denne fyren må selge sin appelsinjuice om seks måneder. Problemet er at enhver prisfall i markedet for appelsinjuice ville ha en negativ effekt på hva han kan få for sin avling når den er høstet. H e kan komme seg rundt en stor del av risikoen ved å etablere en grunnleggende kortvarig strategi for sikring av råvarer i appelsinjuice-futuresmarkedet. Dette gir ham litt beskyttelse, som en forsikring mot store prisfluktuasjoner. Slik setter du på en kort hekk i varemerker Futures L ets sier dagens pris for appelsinjuice i kontantmarkedet 1. mai er 90 cent per pund fiktiv. EUT-produsenten mener det er en rimelig pris for å dekke kostnadene og tjene penger. Han vet også at han vil ha ca 15.000 pund av OJ for å bringe til markedet ved høst på seks måneder. Det han gjør er å selge sin avling nå med futures markedet for å beskytte den 90 prosent salgsprisen i fremtiden. H e går inn i futures markedet og selger 1 kontrakt 15 000 pund av OJ til dagens markedspris på 1 per pund. Nå kan vi raskt fremover 1 måned fremover og se hvordan dette beskytter hans fortjenestemarginer. Den 1. juni hadde futuresprisen på OJ droppet til 70 cent per pund, og kontant eller nåværende pris for OJ faller til 65 cent per pund fordi det ser ut til å være en støtfangeravling av OJ i år. Det ser ikke bra ut som The OJ-produsenten trengte å få 90 cent per kilo til å dekke sine kostnader og tjene penger. Ser ut som om han ikke vil kjøpe barnet GI Joe med Kung Fu-grepet fordi helvete får 3750 mindre for sin OJ-avling. T-desimaltallet er utelatt, og beregningen ser slik ut: 9000 - 6500 2500 X 1.50 3750 tap per kontrakt. Men vent, vent på OJ kontrakten han solgte i futures markedet. Husk han solgte 1 kontrakt på 1 per pund. Hvis han skulle kjøpe den kontrakten tilbake, ville han bare måtte betale 70 cent per pund. Han har en fortjeneste på 4500 for futures kontrakten. T er desimalt, og beregningen ser ut som dette 10000 - 7000 3000 X 1.50 4500 fortjeneste per kontrakt. N ow kan analysere hva sikringen har gjort for å delvis beskytte EU-produsentens prisrisiko. 3750 kontant tap er kompensert av 4500 fortjenesten i futures markedet, forlater han et teoretisk overskudd på sikringsstrategien på 750. Ikke en dårlig avtale. Commodity Futures Fakta: En varevaresikkerhetsstrategi fjerner ikke alle prisrisiko. Faktisk er det kostnader knyttet til handel i råvareterminaler som må inngå i enhver sikringsstrategi. Disse kostnadene inkluderer provisjonene betalt for futures-handler og kostnadene forbundet med å plassere penger på futures-kontoen for å dekke innledende marginkrav (god trosinnskudd) og vedlikeholdsmargekall (ytterligere innskudd for å dekke ugunstige prisvariasjoner). N ote at kontantprisen og futuresprisen ikke svingte i tandem. Årsaken er at kontantprisen påvirkes av faktorer som lagrings - og transportkostnader. De vil mest sannsynlig, men ikke alltid følge samme trend høyere eller lavere, men sjelden i samme hastighet. Det går en annen måned inn i fremtiden. Den 1. juli viser en annen rapport at den første rapporten overskattede OJ-forsyningen, og prisen har steget til 1,20 pund, og kontantprisen på OJ har gått opp til 1,05 på grunn av den enkle økonomien i tilbud og etterspørsel. Y ippee. Hjertelig dagerForvergeren kan nå få 2250 mer for sin for OJ. Beregningen ser slik ut: 10500 - 9000 1500 X 1.50 2250 mer profitbut hold telefonen. Han burde ikke løpe ut og kjøpe sin kone den nye BMW han lovet henne bare ennå. Lar se hva som skjedde med futures kontraktssikringen. Jeg vil koste ham 1,20 per pund for å kjøpe tilbake futures kontrakten han solgte på 1. Det gir ham et tap på 3000 for sin fremtidssikring. Beregningen ser slik ut: 10000 - 12000 2000 X 1.50 3000 tap. N ow kan se hvordan råvare futures sikring har begrenset sin potensielle fortjenestemargin. Den 2250 gevinsten på kontantprisen på OJ-avlingen blir kompensert av det 3000 tapet han nå har på sin fremtidige fremtidssikring. Nettoresultatet av likvidering av sikringen akkurat nå ville være et tap på 750. T hans eksempel viser betydningen av å opprettholde sikringen (uavhengig av prisendringer) til avlingen er klar for levering. Kontantprisen og futuresprisen vil konvergere og bli nesten like ved utløpsmåneden for futures kontrakten, med unntak av kostnader som fraktkostnader (også kjent som grunnlaget). Ved likvidering av terminkontrakten og brudd på sikringen før utløpet, blir produsenten da i fare for prisfluktuasjoner. Han mister også penger på kostnadene knyttet til fremtidens del av sikringen selv. Commodity Futures Fakta: I et likvide marked sprer antallet spekulanter (folk som ønsker å tjene på prisvekst) langt over antall sikringsselskaper (de som beskytter seg mot prisrisiko), men sikringene har generelt mye større åpne posisjoner. Slik legger du på en lang hekk i råvare Futures T er motparten til produsenten og produsenten leverandøren eller prosessoren. I vårt eksempel her, må prosessoren kjøpe OJ og behandle den til forbruk eller annen bruk. Siden prosessoren må gjøre et fremtidig kjøp, vil hun beskytte seg mot prisøkninger på leveringstidspunktet. S han vil bruke futures markedet som en forsikring mot prisrisiko ved å sette på en lang sikring i futures markedet ved å kjøpe futures nå, og dermed låse i sin pris pluss kostnaden for å plassere den lange sikringen i råvare futures. Vi kan se på prisvariasjonene og hvordan de påvirker prosessoren ved ganske enkelt å vende alle tallene fra vårt korte sikringseksempel. En økning i terminsprisen ville være en gevinst for prosessoren, mens et fall i terminsprisen ville være et tap. En økning i kontantprisen ville være et tap for prosessoren, mens et fall i kontantprisen ville være en gevinst. Risikoen for fremtidige prisøkninger overføres til futures markedet på grunn av sikringen. T her har du det. En grunnleggende råvaresikringsstrategi og hvordan produsenter og leverandører bruker futuresmarkedet for å beskytte prisvariasjoner og fortjeneste. Denne strategien brukes i alle råvaremarkeder fra økonomi til husdyr, landbruksprodukter og til og med edle metaller. D ID du finner denne nettsiden nyttig Tror du det ville være interessant for nettstedets besøkende Hvis det er tilfelle, så ressurs med oss ​​ved å gi dine besøkende tilgang til denne siden ved å plassere linkteksten i ressursboksen nedenfor på nettstedet ditt. devNIC Content Sharing Program Tekstlenken nedenfor er hva som vil vises på nettsiden din etter at du har kuttet og lim inn koden fra den hvite boksen på nettstedet ditt: Commodity Hedging, Hedging Risk med en Commodity Hedging Strategy - Commodity Futures sikringsopplæring, hvordan sikke risiko med en råvare futures sikringsstrategi, Commodity futures pris ticker. Bare kopier og lim inn koden under på nettstedet ditt: Rick har vært i varebransjen i nesten 25 år, og har ledelse og ledende stillinger. I varehandel og marginer med ACLI, Bear Stearns og DLJ. Han eier også en Internett markedsføring, konsulent og copywriting virksomhet. Hvis du har funnet denne eller noen av våre andre opplæringsprogrammer, vennligst gi oss beskjed. Send oss ​​et notat her: HowTodevNIC Rick Contrata Internet Business og Marketing Consulting, Copywriting (914) 381-1981 rickwsivisionarywebconcepts devNIC - Domain Name Registration, Web Hosting, Artikler, Tutorials og en Internet Business Resource DirectoryComing Soon. Blogware. Copyright-2004 - Denne artikkelen er gratis for reproduksjon og inkludering på nettstedet ditt, forutsatt at den brukes i sin helhet, inkluderer de levende koblingene og denne opphavsrettserklæringen. Vennligst spill av reglene.